信贷调查方法之交叉验证 | Thinker茶话

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信贷调查方法之交叉验证

■作者：fcl

信贷调查的主要方法是交叉验证技术。交叉检验是贷前、贷中、贷后各信贷过程中，利用不同渠道不同类别的信息，通过不同信息间的勾稽关系，对客户信息进行真实性、准确性、完整性确定的过程。若信息之间能相互印证，则说明相应信息是可信的，如存在较大误差，则说明相应信息有可能是不真实的。

信息来源有内部信息（如生产信息、销售信息、物流信息、管理信息等）和外部信息（行业研究、外部访谈、自行调查的信息等）。

针对企业还款能力、还款意愿、外部风险等重要关注点，需采取多种方法交叉验证，比如重要的财务科目、现金流、负面信息、民间融资、或有负债、行业风险调查、借款动机和用途、押品和担保人等等。

要想更好地利用交叉检验技术，需要调查人员切实对借款人的经营模式和销售模式进行了解，以求更全面的了解企业，并采取恰当的交叉验证技术。

案例1：假定某A公司，主营榨菜制造销售，产品主要销售给附近各工厂、公司、矿区等集体食堂，销售现金交易占比较高。原材料榨菜也从周边农村合作社采购，且全部为现金交易。如果需要核定这家企业的销售收入，如何交叉验证以求更准确的了解其真实的经营情况？

第一、首先观察财报表现（内部信息）。A公司财报显示2016-2018年、2019年1-6月收入分别是2.4亿元、2.55亿元、2.43亿元、1.19亿元。其资产负债表中应收账款、应付账款、存货等保持稳定，波动幅度小。

第二、查看纳税申报（外部信息）。A公司提供2016年、2017年、2018年、2019年1-6月的增值税纳税申报表，显示销售收入分别为3262万元、3377万元、3850万元、1716万元。可见，纳税收入与财务报表差距较大。

第三、单人产能验证（调查信息）。根据对当地榨菜行业调查了解的情况，以老设备为主的加工企业，人均年产值约30万元；企业进行机器换人后，人均产能约可以提高至55-60万。根据申请人提供2019年3月-7月份工资单情况，发放工资人数为226-235人，则年销售收入约为1.2亿-1.4亿。

第四、能源消耗分析：2015年度合计用电量164万度（月均13.7万度）；2016年度合计用电量170万度（月均为14.2万度）；2017年1-10月合计用电量143万度（月均14.3万度）。A公司提供2018年和2019年1-7月用电量，合计分别为195万度（月均16.25万度）和112万度（折月均16万度）。电费消耗基本与财报收入保持对应比例，且波动不大。

针对A公司来说，验证方法包括但不限于上述4种，但通过上述方法，我们可以大致推测出企业年收入较大可能在1.2-1.4亿元之间，企业的经营情况相对正常。但我们对企业收入的评价锚定在1.2-1.4亿元之间，而不再是2亿元以上。

案例2：假定某B公司，主要经营食品、饮料、烟酒、百货等批发与零售业务，是椰树、乐百氏、雀巢、华丰等品牌在某地的一级代理商。B企业的商业模式显示，其上游企业相对强势，上游企业财务应相对规范。2017-2019年收入分别为1.6亿元、1.6亿元、1.4亿元。

第一、增值税报税系统。2018年应税收入426万元，2019年应税收入73万元，与报表收入相差较大。

第二、现场查看企业仓配管理系统。2018年出库商品金额1.3亿元，入库1.6亿元；2019年出库商品金额6438万元，入库3795万元。

通过上述数据对比分析，B企业销售收入水分较大，且收入下滑明显，必须采取相应措施以提前防范信贷风险。

获得相对完备的信息是困难且有意义的。交叉验证技术是个不错的方法。

后续再具体聊聊交叉验证的其他典型案例。

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