我为什么不信技术分析和基本面分析

 洛阳小散户前一篇文章《我的第一笔交易，用了7年来还账》中提到：“我用了7年时间的摸索，终于将自己变成了一个胆小如鼠的人，变成了一个不相信任何技术，消息，甚至不相信大部分基本面分析的人。"不相信技术，消息，不相信大部分基本面分析，到底相信什么，很多人好奇，什么都不信不是应该退出市场吗。在回答这个问题之前我先讲2个失败的投资小故事。故事1：昨天我说2007年我入市后遇到了2008的大熊市，首先解释一下，我们在熊市初期是无法判断是熊市的，比如现在的创业板从2900跌到2500多，现在是牛市还是熊市？通常熊市要到熊市中后期才可以被公认为熊市。所以凡是说为什么不牛市做，熊市就退出的人大部分是股市思维比较幼稚的人。我入市后对股票的认知就是10元买然后11元卖，这样我就赚了10%，所以我关注的点完全在如何预测股票的短期走势上，预测短期走势，市场上最流行的就是技术分析。很多朋友都问过我，股票不可预测只是对我们普通人来说的，对吗，是不是有极少的人可以预测。其实大部分新股民都有一个圣杯的执念，他们认为只要掌握了某种特别高深的理论，就可以预测股市，我当初也陷在预测这件事里很久很久。从一开始的希望准确预测，到后来的统计预测概率，最终都是失败。霍金曾经说过，或许我们的宇宙符合宿命论，一切都已经注定，但是我们没有办法统计所有的变量，所以也就无法预测世界，也就不需要接受宿命论。对于股市也是一样，或许真的有一种方法可以预测股市，但我们永远都无法掌握，那它就是不存在。在2008年初，哈药股份停牌几个月后复牌了，在第三个跌停时，被巨量资金打开跌停板。

当时我已经亏的失去理智了，不是因为失去了多少钱，而是那种前所未有的失败感和没有方向的感觉。在巨量撬板的时候，我买进了，理由是刚好跌到年线，是个很重要的支撑。并且这么多资金在跌停板上买进，人家都不怕亏？我满仓买入了。后面连续跌停，最终在打开跌停的时候，又亏了30%多卖出了。可能你会说，这是因为技术分析功力不够，又或者技术分析应该建立在基本面分析上。这些都对，但都不是核心问题。核心问题是：只想怎么赚钱，而没有想控制亏损。比如应该避免满仓买入，比如没有做到不熟的不做，当时我认为它是医药，并且是日常生活中经常接触它的产品，这样的企业加上技术分析，十拿九稳了。所以你用什么方法不是最重要的，重要的是要有辅助的控制风险的方法。就好比我们每个人都可以选择不同的职业，但最终都会退休，重要的是你活到退休。故事2：2010年左右，老股民应该都熟悉当时的医药行业，比较出名的有 恒瑞医药，双鹭药业，海正药业，这些都是和癌症有关的，恒瑞和海正做抗肿瘤，双鹭药业做肿瘤治疗的辅助药，了解肿瘤的人知道，在化疗后需要用升白的药。这三支和癌症有关的医药股，在当时旗鼓相当，市值都是200亿上下不多。老股民可能有印象，网络上有一个比较出名的医药研究的大v，写过很多关于这些股的分析，比如下面这段：

这段文字是一篇海正医药分析的长文的结论，时间大概是2014年初。如果当时持有海正药业，至今6年多股价都没涨。我不是说大v的分析没有价值，这个大v显然是医药方面的专家，比我强很多倍，对各种药和专利都如数家珍。但是海正在2014之后的几年时间，连续亏损几年，股价止步不前，直到今年的医药牛市里，才涨了一些，终于回到2014年的价位。其实早在2010年，我就对医药股很感兴趣，也假模假式的研究什么免疫刺激，紫杉醇化疗，靶向等等。当时我持有过双鹭药业，癌症患者劫后余生离不开后期的辅助药，但是最终双鹭药业10年业绩停滞不前，股价也是10年没有涨，曾经和恒瑞齐名，现在市值仅仅120亿。这就是为什么我不相信大部分基本面分析，因为市场上的90%的基本面分析都是马后炮，还有5%是算命，最后的5%，包含了真正有价值的分析和幸存者偏差和运气。A股4000只股票，90%的股票都逃不过最终平庸的结果，这些平庸的股票有一些将常年在底部徘徊，也有一些，在牛市的时候蹭了某个概念突然爆发，然后又陷入长期的沉寂。大部分现在看上去的明星股都会逐渐变成双鹭药业一样的非成长股。技术分析让你亏损的更稳定，基本面分析大部分时间只是屁股决定脑袋。发布于 10-05