星石投资2021年中期策略：科技成长一枝独秀后周期只会迟到不会缺席 / 四六文摘

中泰这两天的震荡对我而言或许是件好事,让我冷静下来,更深度的思考关于目前中泰的行业基本面变动与股价对应关系的问题. 首先,我们先来看看上轮行业周期的情况,中泰化学上市以来第一次季度亏损是在15年4季度 ...

之前经常说,第一梯队:光伏.消费(白酒.创新药.耗材).新能源(锂矿.电池.整车.无人驾驶).军工.以上的四个方向都从行业景气度与资金的介入方向的角度挖掘的. 今天我们换一个角度来挖掘市场,今天主要说 ...

本轮周期与传统周期框架下的投资思路已经有了较大的变化,主要体现在两个方面. 一是产业开始向头部集中.不同于以往宏观强波动的背景,当前经济的扁平化使得周期β较以往大幅弱化,但有利的是,经历了数年的供给侧 ...

本文来源:富邦华一银行研究团队,原文标题<全球真实通胀击波> 核心观点 1 不仅是中国PPI,欧美PPI也在加速上涨,全球PPI表现出同步快速攀升态势.我们认为,本轮全球PPI上涨高度同步 ...

"再通胀"交易主导了上半年的全球金融市场,包括港股.复苏进入"下半场"后,中国通胀同比高点或在二季度出现,但企业供需仍维持紧平衡,我们认为"顺周期&q ...

国家统计局12月9日公布的数据显示,今年11月份,全国居民消费价格同比下降0.5%.这是时隔11年后,CPI再现负增长.导致负增长主要因素是什么?负增长在未来会成为一个趋势吗?<新闻1+1> ...

A股的玩家很多都只擅长做个股分析,自下而上. 而自上而下的难点在于,一是宏观需要专业基础,二是周期本身难以把握.投资习惯让很多人在这一波行情中踏空,也就不难理解很多人为何账户'羞涩',这个以散户为主的 ...

近日公布的美国5月CPI高达5.0%,是2008年9月以来的最高点,核心CPI为3.8%,更是创下1992年7月以来的新高.尽管如此高的读数很大部分是由于去年同期的低基数,但必须承认环比涨幅也已经连续 ...

作者:高杉近期券商年度策略会陆续举行,和很多同行交流下来,大家的感受比较一致.在一致看好的赛道上已经很难找出有性价比的股票,更多是以时间换空间:而在顺周期股票上,知道是方向,无奈研究资源没有配置,一 ...

写在前面近期,资本市场最热门的话题恐怕当属"通货膨胀".无论是铁矿.铜矿,还是石油.天然气,各种类大宗商品价格走高,创造了全球在过去十几年中未见的潜在高通胀环境. 但和过去的多次 ...

灵兽按自2021年1月下旬起,猪肉批发价格已连降10周. 作者/十里 ID/lingshouke ▲这是灵兽第967篇原创文章春节之后,一度居高不下的猪肉价格迎来了"跌跌不休" ...

来源:中金点睛原标题:中金:周期渐弱,重回成长近期主要类别的资产价格波动出现了一些值得注意的进展:中国股市调整后有见底趋势,同时股票风格偏向成长,债市收益率下行:比特币大跌,商品波动加大,黄金已悄 ...

星石投资2021年中期策略：科技成长一枝独秀 后周期只会迟到不会缺席